Katılımevim İncelemesi (2026): Türkiye'nin Borsada İşlem Gören Tasarruf Finansman Şirketi ve Bankası

Katılımevim, 27 Eylül 2018'de İstanbul Ümraniye'de kurulan, 7 Haziran 2022'de 6361 sayılı Kanun kapsamında BDDK'dan faaliyet izni alan ve 2023'ten beri KTLEV koduyla Borsa İstanbul'da işlem gören, sektörün tek halka açık şirketi olan bir tasarruf finansman şirketidir. Üyelerin taksitlerini havuzda toplayıp finansmanı ya aylık noter huzurunda yapılan çekilişle ya da sabit bir tarihte tahsis ederek ev, iş yeri veya araç almalarına yardımcı olur; tek geliri bir defaya mahsus alınan organizasyon ücretidir. 2024'te Birevim'i satın aldı ve katılım bankası lisansı için başvurdu; kendi zaman çizelgesine göre İktisat Katılım Bankası 2025'te kuruldu, ancak BDDK'nın katılım bankaları listesinde 20 Eylül 2026 itibarıyla henüz yer almıyordu. Bu inceleme planları, ücreti, iade kuralını ve şimdi katılıp katılmamak gerektiğini ele alıyor.

Katılımevim nedir ve nasıl düzenlenir?

2021'e kadar tasarruf finansman şirketleri bankacılık mevzuatının dışında faaliyet gösteriyordu. 7 Mart 2021 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 7292 sayılı Kanun, bu şirketleri Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu olan 6361 sayılı Kanun'un ve BDDK denetiminin kapsamına aldı. Şirketlerin intibak (uyum) başvurusu yapması, sermaye, yönetişim ve raporlama şartlarını karşılaması ve ardından faaliyet izni alması gerekti. Katılımevim'in yatırımcı ilişkileri sayfası, intibak başvurusunu ilk yapan şirket olduğunu, 2021'de onay alan altı şirketten biri olduğunu ve BDDK Kurulu'nun 7 Haziran 2022 tarihli kararıyla faaliyet izni verildiğini belirtiyor. BDDK'nın lisanslı Tasarruf Finansman Şirketleri listesinde 20 Eylül 2026'da dokuz isim vardı: Adil, Albayrak, Birevim, Emin Evim, Emlak Katılım Tasarruf Finansman, Fuzul, İmece, Katılımevim ve Sinpaş.

Lisanslı olmak, BDDK'nın şirketi denetleyebileceği, tasarruf havuzunun şirketin kendi hesaplarından ayrı hesaplarda tutulması gerektiği ve üye sözleşmesinin düzenlenmiş şablona uyması gerektiği anlamına gelir. Mevduat sigortası anlamına gelmez. Bankadaki bir katılma hesabı yasal limite kadar TMSF güvencesindedir; tasarruf finansman havuzundaki para değildir. Katılma hesaplarında TMSF güvencesi rehberimiz fonun neyi koruduğunu açıklıyor, konut finansmanı sayfamız ise alternatifleri sıralıyor. Lisansı bir güvence olarak değil, bir denetim olarak değerlendirin.

Katılımevim'in sahibi kim, kim yönetiyor?

Yatırımcı ilişkileri sayfasındaki ortaklık tablosu 20 Eylül 2026'da 7,000,000,000 TL ödenmiş sermayeyi gösteriyordu: yüzde 28.85'i Pusula Finans Holding A.Ş. (2,019,683,774 TL), yüzde 9.33'ü Ömer Burkay (653,333,331 TL) ve yüzde 61.82'si diğer ortaklar (4,326,982,895 TL) elinde; bu son kalem halka açık kısım ile küçük yatırımcılardan oluşuyor. Yönetim kurulu başkanı, 2018'den beri kurucu ortak olan ve inşaat geçmişi bulunan Serdar Turhan. Konut inşaatı ve lojistikte grup şirketleri bulunan yeminli mali müşavir Ömer Burkay başkan yardımcısı. Genel müdür Nuh Suat Karataş 2006-2022 arasında Türkiye Finans Katılım Bankası'nda saha, şube ve bölge müdürü olarak, 2022-2026 arasında ise Eminevim'de satıştan sorumlu genel müdür yardımcısı olarak çalıştı; yani operasyonel yönetim hem bir katılım bankasından hem de başlıca rakipten geliyor. Bağımsız yönetim kurulu üyeleri Hayri Gökhan Alpman ve Osman İlker Savuran da onlarla birlikte görev yapıyor.

Şirketin kendi kilometre taşları sayfasında şunlar yer alıyor: 2019'da 22 şube, 2020'de 46 şube, 2021'de intibak onayı, 2022'de faaliyet izni, 2023'te sektörün ilk halka arzı, 2024'te Birevim Tasarruf Finansman A.Ş. ve Bainbridge Gayrimenkul Ticaret A.Ş.'nin satın alınması ile banka lisansı başvurusu, 2025'te İktisat Katılım Bankası'nın kuruluşu. Ana sayfada, kontrol ettiğimiz gün 148,223 artı teslimat gösteren canlı bir teslimat sayacı vardı. Bunlar şirketin kendi rakamlarıdır; doğrulamak için halka arzın dayanağı olan KAP bildirimlerine bakmak gerekir.

İki plan nasıl işliyor: Çekilişli ve Kişiye Özel

Katılımevim iki yöntem sunuyor. Çekilişli Plan'da ev veya araç için ihtiyaç duyduğunuz tutarı ve ödeyebileceğiniz aylık taksiti seçiyorsunuz ve bir gruba yerleştiriliyorsunuz. Şirketin yöntem sayfasına göre konut grupları 18 ile 200 üye, araç grupları 18 ile 120 üye arasında değişiyor; her ay noter huzurunda yapılan ve canlı yayınlanan bir çekiliş hangi üyelerin tahsisatı erken alacağını belirliyor. İsmi çıkmayan üyeler finansmanı grubun toplu tahsis tarihi geldiğinde alıyor. Çekilişli planda taksitler, kalan bakiyenin gruptaki kişi sayısına bölünmesiyle bulunuyor.

Kişiye Özel Plan'da çekiliş yok. Taksiti siz belirliyorsunuz ve tahsis tarihi buna göre belirleniyor; dolayısıyla finansmanın ne zaman geleceğini önceden biliyorsunuz. Her iki plana da peşinatlı veya peşinatsız katılabilirsiniz; Kişiye Özel Plan ayrıca ara toplu ödemelere izin veriyor ve şirket, bu planda peşinatın daha erken bir teslim tarihi sağladığını söylüyor. Şirket her iki planda da yalnızca anapara ile katılım (organizasyon) ücretini ödediğinizi, vade farkı, faiz veya ek masraf bulunmadığını belirtiyor. Tahsis geldiğinde biriktirdiğiniz tutar ile ihtiyacınız olan tutar arasındaki fark havuzdan ödeniyor, siz kendi seçtiğiniz konutu veya aracı satın alıyorsunuz ve kalan tutarı vadenin geri kalanında taksitlerle ödüyorsunuz.

Organizasyon ücreti ve yazılmayanlar

Organizasyon ücreti, iş modelinin tamamıdır. Katılımevim'in sıkça sorulan sorular sayfası, şirketin faiz geliri elde etmediğini, tek gelirinin katılımcılardan bir defaya mahsus alınan organizasyon ücreti olduğunu ve dosya ücreti gibi sürpriz ek kalemler bulunmadığını söylüyor. Ayrıca ücretin tutarının katıldığınız kampanyaya ve konutun veya aracın değerine bağlı olduğunu belirtiyor; bu, ücretin yazılı olarak açıklanmadığını nazikçe söylemenin bir yolu. 20 Eylül 2026'da herkese açık sayfalarda lira veya yüzde cinsinden bir ücret tarifesi bulamadık. İmzalamadan önce kendi tutarınız ve vadeniz için ücreti lira olarak yazılı biçimde isteyin ve peşin mi ödendiğini yoksa taksitlere mi yayıldığını sorun.

Güvenlik sayfası, fikrinizi değiştirirseniz en önemli olan kuralı ekliyor: Üyeler teslimattan önce istedikleri zaman sistemden ayrılabilir ve organizasyon ücreti dışındaki tüm ödemeler cezasız olarak iade edilir. Yani ücret, katılımın geri dönmeyen maliyetidir; birikim ise iade edilebilir. Şirket ayrıca aylık ödemelerin firma bünyesinde tutulmadığını, sırası gelen üyeler için kullanıldığını ve aşağıda ele alınan Diyanet'in Aralık 2025 tarihli kararının tam olarak bunu şart koştuğunu belirtiyor. Teslimattan sonra temerrüt halinde ne olacağını düzenlenmiş sözleşme belirler; Diyanet'in şartı, gecikme için enflasyon farkından fazlasının talep edilemeyeceğidir, bu yüzden imzalamadan önce gecikme maddesini okuyun.

Katılımevim caiz mi? Diyanet'in dört şartı

Diyanet'in Din İşleri Yüksek Kurulu 10 Aralık 2025'te tasarruf finansman sistemi yoluyla ev, iş yeri veya araç edinmeye dair bir karar yayımladı. Karar sistemi, ortak bir havuzda yardımlaşma esaslı tasarruf olarak tanımlıyor; çekilişli (grup) veya çekilişsiz (bireysel) olabilen, peşinatlı veya peşinatsız uygulanan bu modelde şirketin kendisi satış yapmıyor, katılımcılar dilediklerinden satın alıyor ve şirket havuzu işletmek için organizasyon ücreti alıyor. Karar, havuzun kanun gereği şirketin diğer hesaplarından ayrı tutulması gerektiğini ve havuz fonlarının faizsiz olarak değerlendirildiğini, getirinin büyük bölümünün havuzun yedek akçesine aktarıldığını not ediyor.

• Şirket, katılımcılardan organizasyon ücreti dışında hiçbir ücret almamalıdır.
• Organizasyon ücreti dışında, katılımcının havuza ödediği tutar ile teslimatta aldığı tutar eşit olmalıdır; yani finansmanın kendisinde gizli bir marj bulunmamalıdır.
• Şirket, katılımcıları kendi sermayesinden değil havuzdaki birikimlerden finanse etmelidir; yalnızca biri ayrıldığında asgari sayıyı tamamlamak için gruba katılımcı olarak girebilir.
• Teslimattan sonra ödemeler gecikirse katılımcıdan enflasyon farkından fazlası talep edilemez.

Bu dört şart saklı kalmak üzere Diyanet sistemi caiz görmüştür. Katılımevim'in yayımlanan modeli ilk üç şartla görünürde örtüşüyor: tek ücret, yalnızca anapara geri ödemesi ve havuzdan finanse edilen tahsis. Dördüncüsü, şirketin kamuya açık sayfalarında gecikme maddesi alıntılanmadığı için sözleşmeden kendiniz okumanız gereken bir hüküm. Katılımevim'in sitesi, incelediğimiz sayfalarda bir danışma komitesi belirtmiyordu; yatırımcı belgeleri arasında 31 Aralık 2022 tarihli bir Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu var ve iddia ettiği yönetişimi aramak için bakılacak yer burası. Daha geniş kapsamlı tasarruf finansman rehberimiz, aynı karar kapsamında Eminevim, Fuzul ve Elbirliği'ni ele alıyor.

Katılımevim, Eminevim ve Fuzul karşılaştırması

Dürüst karşılaştırma şu: Üçü de aynı 2021 rejimi altında lisanslı ve üçü de aynı organizasyon ücreti mantığıyla çalışıyor; dolayısıyla farklar şeffaflık, yönetişim ve teslim hızında. Katılımevim'in borsada işlem görmesi, özel bir şirketin kaçınabileceği KAP raporlamasını, bağımsız denetimi ve bağımsız yönetim kurulu üyelerini zorunlu kılıyor; bu onun lehine bir argüman. Ücret ve teslim tarihi her yerde yalnızca teklif üzerine öğrenilebiliyor; bu yüzden markaları değil, aynı tutar ve vade için aldığınız yazılı teklifleri karşılaştırın.

İktisat Katılım banka lisansı neyi değiştiriyor?

Katılımevim'in kilometre taşları sayfası 2024'te bir katılım bankası kuruluş izni başvurusu yapıldığını ve İktisat Katılım Bankası'nın 2025'te kurulduğunu kaydediyor. 20 Eylül 2026'da BDDK'nın banka listesi hâlâ on katılım bankası gösteriyordu; en yeni dijital katılımcı Adil Katılım'dı ve İktisat Katılım yoktu; yani banka, mevduat toplamasına imkân veren faaliyet izni aşamasına gelmemişti. İktisat Katılım profilimiz ve Türkiye'nin yeni katılım bankaları yazımız bu süreci takip ediyor.

Bir üye için fark büyük. Bir katılım bankası sabit kâr marjlı ve 120 ay vadeli murabaha konut finansmanı, peşinat için TMSF güvenceli bir katılma hesabı ve kredi kartı sunabilir; bunların hiçbirini tasarruf finansman şirketi yapamaz. Banka ayrıca BDDK sermaye kurallarını ve TKBB'nin merkezi danışma çerçevesini de beraberinde getirir. Grubun hem tasarruf finansman kolu hem de bankası olursa doğal ürün, tahsis anında banka finansmanına dönüşen bir tasarruf planı olurdu; ancak 20 Eylül 2026'da bu yönde yayımlanmış bir şey yoktu. Banka lisanslanıp ürünleri yazılı olarak yayımlanana kadar Katılımevim'i bugün sattığı ürünler üzerinden değerlendirin.

Karar: şimdi bir plana katılmak mı, bankayı beklemek mi?

Aklınızda belirli bir ev veya araç varsa, taksiti vadenin sonuna kadar taşıyabiliyorsanız, organizasyon ücretini lira olarak sorup aynı tutar için bir katılım bankası murabahasında ödeyeceğiniz toplam kârdan düşük bulduysanız ve çekilişli planda belirsiz bir teslim tarihini ya da Kişiye Özel Plan'da daha uzun bir sabit tarihi kabul edebiliyorsanız şimdi katılın. İade kuralı, olası kaybı yalnızca ücretle sınırlıyor; bu gerçek ama sınırlı bir kayıp. Toplam maliyeti en iyi helal konut finansmanı sıralamamızdaki yazılı oranlarla, finansman araç içinse araç finansmanı sayfamızla karşılaştırın.

Parayı taşıyamayacağınız bir tarihte ihtiyaç duyuyorsanız, beklerken birikiminiz için mevduat sigortası istiyorsanız ya da asıl cazibe sizin için gelecek banka ise bekleyin. Peşinatı bir katılma hesabına veya devlet katkılı Konut Hesabı'na koyun ve İktisat Katılım yazılı bir ürünle BDDK listesinde göründüğünde Katılımevim'e yeniden bakın. "Katılımevim güvenilir mi" sorusunun olgusal bir yanıtı var: BDDK lisanslı, borsada işlem görüyor ve denetleniyor; sözleşme dört şarta uyuyorsa modeli Diyanet'in kararıyla uyumlu. Sizin için doğru ürün olup olmadığı ise zamanlama ve fiyat meselesi ve buna yalnızca yazılı bir teklif yanıt verir. Bilgiler 20 Eylül 2026'da katilimevim.com.tr, bddk.org.tr ve kurul.diyanet.gov.tr üzerinden kontrol edilmiştir.

Sıkça sorulan sorular

Katılımevim BDDK lisanslı mı?

Evet. Katılımevim, Mart 2021 tarihli 7292 sayılı Kanun kapsamında sektörün ilk intibak başvurusunu yaptıktan sonra BDDK Kurulu'nun 7 Haziran 2022 tarihli kararıyla faaliyet izni aldığını söylüyor ve Katılımevim Tasarruf Finansman A.Ş., BDDK'nın dokuz lisanslı tasarruf finansman şirketinden oluşan listesinde 20 Eylül 2026 itibarıyla yer alıyor. Lisans denetim ve ayrılmış havuz hesapları getirir; TMSF mevduat sigortası getirmez.

Katılımevim faiz almıyorsa nasıl kazanıyor?

Bir defaya mahsus alınan organizasyon ücretiyle. Şirketin sıkça sorulan sorular sayfası, bu ücretin tek geliri olduğunu, kampanyaya ve konutun veya aracın değerine göre değiştiğini, dosya ücreti veya başka ek kalem bulunmadığını söylüyor. Teslimattan önce ayrılırsanız ücret iade edilmez, diğer tüm ödemeler iade edilir. İmzalamadan önce ücreti lira olarak yazılı biçimde isteyin.

Diyanet'e göre Katılımevim caiz mi?

Diyanet'in 10 Aralık 2025 tarihli kararı, tasarruf finansman sistemiyle ev, iş yeri veya araç edinmenin; şirket yalnızca organizasyon ücreti alıyorsa, üyelerin ödediğinin tam karşılığını havuzdan ödüyorsa, kendi sermayesi yerine havuz birikimlerinden finansman sağlıyorsa ve teslimattan sonraki gecikmede enflasyon farkından fazlasını talep etmiyorsa caiz olduğunu söylüyor. Katılımevim'in yayımlanan modeli ilk üçüyle örtüşüyor; dördüncüsü için sözleşmenizdeki gecikme maddesini kontrol edin.

Katılımevim'den ayrılırsam paramı geri alabilir miyim?

Evet, teslimattan önce. Katılımevim'in güvenlik sayfası, üyelerin tahsisatı almadan önce istedikleri zaman ayrılabileceğini ve hizmet karşılığı alınan organizasyon ücreti dışında tüm ödemelerin cezasız iade edileceğini söylüyor. Teslimattan sonra finansmanı almış olursunuz ve sözleşme gereği kalan taksitleri ödemekle yükümlüsünüz.

Katılımevim ile İktisat Katılım arasındaki fark nedir?

Katılımevim, taksitleri havuzda toplayıp finansmanı çekilişle veya sabit tarihle tahsis eden, BDDK lisanslı tasarruf finansman şirketidir. İktisat Katılım Bankası ise grubun 2024'te kurmak için başvurduğu ve 2025'te kurduğunu söylediği katılım bankasıdır. BDDK'nın banka listesi 20 Eylül 2026'da henüz İktisat Katılım'ı içermiyordu; yani banka mevduat toplamıyor ve banka finansmanı sunmuyordu.

Katılımevim peşinat veya kefil istiyor mu?

Her iki planda da peşinat zorunlu değil; ancak Kişiye Özel Plan'da peşinat daha erken bir teslim tarihi sağlıyor. Şirketin ana sayfası kefilsiz ve senetsiz teslimat ilan ediyor. Türkiye'de yeterli ekspertiz değerine sahip herhangi bir konutu veya çatılı iş yerini ya da ağır hasar kaydı bulunmayan, 25 yaşına kadar herhangi bir tescilli aracı satın alabilirsiniz.