Türkiye'nin 2020 Katılım Sigortası Yönetmeliği, Açıklamalı (2026)

Türkiye'de bugün satılan her katılım sigortası poliçesi, tek bir belge sayesinde şu anki şeklini almıştır: 19 Aralık 2020'de Resmî Gazete'de yayımlanan, sigorta ve bireysel emeklilik faaliyetlerinin katılım esasları çerçevesinde yürütülmesine ilişkin yönetmelik. Kaskoyu Neova'dan, TARSIM'i Bereket'ten ya da kredi hayat sigortasını Türkiye Katılım Hayat'tan alıyorsanız, şirketin size yapısal olarak neyi borçlu olduğunu bu yönetmelik belirler. Aşağıda yönetmeliğin gerçekte ne söylediğini ve en az onun kadar önemli olarak, bilinçli olarak neyi söylemediğini bulacaksınız.

Kim düzenliyor ve ne zamandan beri

Düzenleyici kurum, 2019'da kurulan Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu'dur (SEDDK). Katılım yönetmeliği, mevcut şirketler için geçiş dönemleriyle birlikte yayımlandığı gün, yani 19 Aralık 2020'de yürürlüğe girdi. Uygulaması ise komite bağımsızlığı, uyum birimleri ve denetim şartlarını kapsayan 2021/3 sayılı Genelge ile hayata geçirildi.

Beş temel şart

• Danışma komitesi: her katılım sigorta şirketi, yeterlilik ve uygunluk ölçütlerini karşılayan en az üç üyeden oluşan bir danışma komitesi bulundurmak zorundadır. Komite ürünleri, sözleşme metinlerini, yatırım kanallarını ve işleyiş usullerini onaylar ve her yıl bir uygunluk görüşü yayımlar.
• Faizsiz yatırım: primler ve teknik karşılıklar yalnızca faizsiz araçlara yatırılabilir: katılma hesapları, kira sertifikaları (sukuk), altın ve katılım ölçütlerine uyan hisse senetleri.
• Fon yönetişimi: yönetmelik, risk fonlarının nasıl yönetileceğinin çerçevesini çizer. Türkiye'deki baskın uygulama, yönetim için bir vekâlet ücretini yatırım getirileri üzerinde mudarebe esaslı paylaşımla birleştirir; ancak şirketler modellerini farklı ayrıntı düzeylerinde açıklar.
• Pencere uygulamasının kapatılması: yönetmelik, geleneksel sigortacıların katılım ürünlerini geleneksel bilançolarından sattığı pencere modeline son verdi. Son tarih 31 Aralık 2021'di: ya tamamen dönüşeceksiniz ya da çıkacaksınız. Bugünkü piyasanın yalnızca bağımsız katılım şirketlerinden oluşmasının nedeni budur.
• Retakaful tercihi: mümkün olan yerde katılım esaslı reasürans tercih edilir; komite denetimi altında geleneksel reasürans yedek seçenek olarak kabul edilir.

2026'da bu yönetmelik kapsamında lisanslı olanlar

Ocak 2026'da hayat dışı alandaki üç büyük şirket kendi aralarında aylık 7.25 milyar TL üretim yazdı: katılım segmentinde Neova yüzde 37.41, Bereket yüzde 32.00, Türkiye Katılım yüzde 24.87, HDI Katılım ise yaklaşık yüzde 1 paya sahip. Motor ve mal branşları (kasko ile trafik sigortası) hacmin motorunu oluşturuyor. Rekabetin tamamı için genel durum yazımıza bakabilirsiniz.

Yönetmeliğin bilinçli olarak yapmadıkları

Bir fon modeli zorunlu kılmıyor

Şirketler kendi yapılarını seçer ve istedikleri ayrıntı düzeyinde açıklar. HDI Katılım bu yüzden, katılımcıların sahip olduğu bir havuz olmadan denetime tabi katılım sigortacılığı yapabilirken Neova ayrıştırılmış risk fonu ekonomisi işletebiliyor. İkisi de tam lisanslı. Lisans, yönetişim ve yatırım kurallarının karşılandığını gösterir; hangi fıkıh modelini satın aldığınızı göstermez. Bunu şirketin kendi model açıklamasından okumanız ya da sormanız gerekir.

Fazla dağıtımını şart koşmuyor

Yönetmelikte, bir şirketi risk fonu fazlasını poliçe sahiplerine iade etmeye zorunlu kılan hiçbir hüküm yok. Neova bunu yaptı (ilk kez 2016'da); başka hiçbir şirket bir iade yayımlamadı. Fazla üzerindeki haklar sizin için önemliyse, bu bir şirket seçim ölçütüdür, düzenleyici bir güvence değildir. Ayrıntılar fazla hakları yazımızda.

Merkezî bir fıkıh otoritesi oluşturmuyor

Türkiye'de, Malezya'daki merkezî Şer'i Danışma Konseyi'nin sigortacılıktaki karşılığı yok. Her şirketin komitesi kendi ürünleri konusunda yetkilidir. Uygulamada komiteler benzer standartlarda buluşuyor, ancak açıklama kalitesi çok değişiyor: Neova faaliyet raporunda toplantı sayılarını ve kararları yayımlıyor, HDI Katılım icazetini internet sitesinde paylaşıyor, diğerleri uyumlu olduklarını belirtip çok az şey yayımlıyor. Âlim komiteleri rehberimiz her komiteyi adıyla sayıyor ve açıklama düzeyine göre sıralıyor.

Hiç kimseyi devlet havuzlarından muaf tutmuyor

DASK (deprem), yüksek riskli sürücüler için trafik sigortası düzenlemeleri ve TARSIM (tarım), modelinden bağımsız olarak lisanslı tüm sigortacıların katıldığı zorunlu devlet mekanizmalarıdır. Bu mekanizmaların merkezî yatırımları katılım ilkelerine göre taranmaz. Danışma komiteleri bunu düzenleyici bir zorunluluk olarak karşılar. Türk sisteminin yapısal tavanı budur: zorunlu branşlarda mekanizmanın bir kısmı devlete aittir ve hiçbir şirket bunu değiştiremez.

Satın alırken bu neden önemli

Yönetmelik, resmî fıkıh gözetimini evrensel hâle getirdi; yani gözetimin var olması sağlayıcıları birbirinden ayırt etmiyor. Onları ayıran, yönetmeliğin isteğe bağlı bıraktığı şeyler: fon modeli, fazla davranışı ve açıklama derinliği. Somut olarak: bir Türk katılım sigortacısının size vekâlet ücretini söylemesi zorunlu değildir ve şu anda hiçbiri söylemiyor. Zorunlu olan her şey eşitken, isteğe bağlı olanlara göre satın alın. Model açıklamasını isteyin, fazla geçmişini isteyin, icazeti isteyin ve tüm şirketlerde fiyat karşılaştırması yapın; çünkü düzenlenmiş branşlarda teminat yapısı gereği aynıdır. Katılım sigortası sayfamızdan başlayın ve teklif rehberimizdeki yazılı soru metnini kullanın.

Pencere uygulamasının kapatılmasının bir pratik sonucu daha vurgulanmayı hak ediyor. 2022'den önce Müslüman bir alıcı, İslami etiketli bir poliçenin geleneksel bir bilançodan gerçekten ayrı olup olmadığını araştırmak zorundaydı. Bugün Türkiye'de bu şüphe kategorisinin tamamı ortadan kalktı: şirket katılım lisansına sahipse, şirketin tamamı komite yönetişimi ve faizsiz yatırım kuralları altında çalışır. Emeklilik dünyasındaki Türk pencereleri de aynı nedenle hukuken sağlam kalıyor, çünkü orada da ayrıştırma bir pazarlama iddiası değil, düzenleyici bir şart; ancak hayat dışı sigortacılıkta bu soru artık hiç gündeme gelmiyor. Bu, Avrupa'nın, ABD'nin ve hatta birkaç Körfez piyasasının çoğunda alıcıların sahip olduğundan daha temiz bir başlangıç noktasıdır.

İslami sigortacılık için düzenleyici çerçeveler arasında Türkiye'nin çerçevesi gerçekten iyi: pencere modelini bitirdi, âlim şartı getirdi ve faizsiz yatırımı zorunlu kıldı. Eksik kalan iş, tüketiciye dönük şeffaflık. SEDDK ücret ve fazla açıklamasını zorunlu kılana kadar bu iş, yazılı olarak soran alıcılara düşüyor.